请问:深沪300指数与每期股指期货反应不同?谢谢!

1. 请问:深沪300指数与每期股指期货反应不同?谢谢!

因为两个是不同的东西
沪深300指数，是从沪深股票市场挑选有代表性的300只股票进行加权平均计算，得出的一个综合的指数，是真实地反映当前的股票的价格综合水平的一个指数。
股指期货，是交易未来一个月后或者几个月后的某个时间点的沪深300指数的合约。
比如：今天的沪深300指数是 2500，而今天收盘的IF1207指数是2450，中间差了50个点。市场博弈的结果，就是预期在2012年7月第三个周五的股票指数的价格要比现在的低50个点。
因为，推动他们的波动的参与者是不相同的，所以，反应也不相同。但是，整体方向是一致的。

2. 股指期货基差问题

基差并不完全等同于持仓费用，但基差的变化受制于持仓费用。归根到底，持仓费用反映的是期货价格与现货价格之间基本关系的本质特征，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。虽然期货价格与现货价格的变动方向基本一致，但变动的幅度往往不同。所以，基差并不是一成不变的。随着现货价格和期货价格持续不断的变动，基差时而扩大，时而缩小，最终因现货价格和期货价格的趋同性，基差在期货合约的交割月趋向于零。 
如果在期货建仓或轧平仓位时基差有所变化，那么银行进行期货交易就可能产生一笔损失，减少交易者在现货市场的收益。不过在一般情况下基差风险会小于现货市场上的利率风险，也正因为如此，商业银行和客户才利用金融期货交易来规避利率风险。