顺周期股爆发，沪指重返3400点，重点关注“顺周期”+“可选消费”

1. 顺周期股爆发，沪指重返3400点，重点关注“顺周期”+“可选消费”

【本期摘要】
重点推荐
国资委：加强精益化管理，打造世界一流企业
中国汽车芯片产业创新战略联盟成立
 
市场点评
市场点评：顺周期股爆发，沪指重返3400点，重点关注“顺周期”+“可选消费”
宏观视点：政策红利释放，机器人概念走强，国产机器人或迎快速扩张
房地产行业：销售面积增速创年内新高，开工回暖竣工大幅改善
 
期货情报
金属能源：黄金395.70,涨0.26%；铜53980,涨1.64%；螺纹钢3808，跌1.45%；橡胶14630，涨1.70%；PVC指数7345，涨1.10%；郑醇2274, 跌0.18%；沪铝15625,涨0.39%；沪镍119790，涨2.35%；铁矿841.0，跌1.46%；焦炭2374.5，跌0.96%；焦煤1358.5，涨3.82%；沥青2400,涨3.09%；胶板293.30，涨7.81%；布伦特油45.83，涨0.81%；
农产品：豆油7554,跌2.70%；玉米2647，涨0.84%；棕榈油6512，跌3.58%；郑棉14430，涨0.24%；郑麦2669，跌0.26%；白糖5142，涨1.66%；苹果7146，跌0.65%；红枣9995，涨1.01%；
汇率：欧元/美元1.18，跌0.17%；美元/人民币6.59，涨0.37%；美元/港元7.75，跌0.01%。
 
二、重点推荐
1、国资委：加强精益化管理，打造世界一流企业
事件：记者23日从国务院国资委了解到，国资委扎实推进对标世界一流管理提升行动，要求中央企业和地方国有重点企业落实国企改革三年行动方案部署，促进管理与改革创新良性互动，实现企业高质量发展。加强管理是企业发展的永恒主题。我国国有企业经过多年改革发展，规模实力显著提升，但与世界一流企业相比，仍存在质量效益不高、管理方式粗放、国际竞争力不强等突出问题。今年年中，国资委启动国有重点企业对标世界一流管理提升行动，计划用2至3年时间，推动中央企业和地方国有重点企业基本形成系统完备、科学规范、运行高效的中国特色现代国有企业管理体系。
点评：我国世界500强国企数量众多，但普遍存在着大而不强的情况，利润率与净资产收益率与世界一流企业存在较大的差距。随着近年来一系列国企改革及提质增效措施的推进，未来这些大型国企存在较大的经营改善空间，一旦业绩向好，将对资本市场形成较好的映射。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
2、中国汽车芯片产业创新战略联盟成立
事件：近日，在科技部、工信部、北京市政府指导下，由国家新能源汽车技术创新中心牵头，中国汽车芯片产业创新战略联盟一届一次理事会暨成立大会在京召开。联盟将推动汽车芯片及相关核心技术国产替代和国际合作，推动构建完整的关键汽车芯片自主供给体系和内循环格局，保障产业链的安全性和稳定性，提升我国汽车芯片产业的核心竞争力。
点评：随着汽车迈入智能化网联化时代，汽车芯片的使用量将大幅提升，我国作为全球最大的汽车产销国，未来对于汽车芯片的需求量将出现爆发式增长，基于国产替代逻辑，相关公司将深度受益。
（投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
 
三、市场点评
市场点评：顺周期股爆发，沪指重返3400点，重点关注“顺周期”+“可选消费”
周一各大指数继续延续震荡反弹，其中上证指数表现相对强势，放量高开高走，突破3400点整数关，截至收盘，沪指涨1.09%，报收3414点；深成指涨0.74%，报收13955点；创业板指涨0.72%，报收2686点。盘面上，券商、有色、煤炭、酿酒等板块涨幅居前，酒店餐饮、猪肉、日用化工等板块跌幅居前。北上资金净流入约33亿元，其中沪股通净流入32.9亿元，深股通净流入5203万元。盘面看市场整体做多情绪仍在升温，考虑当前中国经济持续复苏、疫苗渐行渐近、“顺周期”及部分“可选消费”将有望继续成为A股市场阶段行情主线，操作上可适当重点关注布局。建议重点关注：大金融、地产建材、有色、半导体、特斯拉、可选消费等板块。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
宏观视点：政策红利释放，机器人概念走强，国产机器人或迎快速扩张
事件：国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、人力资源和社会保障部、人民银行等六部门23日联合发布《关于支持民营企业加快改革发展与转型升级的实施意见》。意见提出，实施机器人及智能装备推广计划。
点评：宏微观均显示工业机器人行业在复苏途中，未来销量有望持续高增长，长远来看，工业机器人作为智能制造领域中最具代表性的设备，仍将是一个成长动力充足、充满投资机会的行业，建议适当积极关注配置相关龙头机会。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
房地产行业：销售面积增速创年内新高，开工回暖竣工大幅改善
地产投资增速高位走稳,竣工当月增速大幅改善。10月房地产开发投资额同比+12.7％,增速环比走阔0.7个百分点,投资增速高位走稳。整体来看,房地产投资增速仍维持高位运行,房地产投资韧性较足，建议关注相关龙头公司。
（投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
 
 
 
 

2. 顺周期板块普涨，沪指站上3400点

盘面观察
周一沪深股指继续上涨，三大股指都以阳线报收，两市成交额9540亿。盘面观察，煤炭采选、有色金属、酿酒行业、券商信托等板块涨幅居前，旅游酒店、民航机场装修装饰等板块跌幅居前。两市涨停58家，跌停9家，北向资金净流入约101亿。沪指涨1.09%，报3414.49点，深成指涨0.74%，报13955.28点，创指涨0.72%，报2686.36点。
后市展望
周末召开的金融委会议，要求规范债市发展，控制信用债风险蔓延，保护投资者，维护市场信心。承接上周打下的基础，今日顺周期板块全线受到资金追捧，市场再现北向资金百亿净流入，在周期蓝筹板块普涨推动下，沪深300、上证50再创新高，沪指时隔两个月重返3400点关口，最高上摸3431点，一度逼近年内3458点的高点，成交额近万亿，增量资金进场。新冠疫苗方面的好消息，刺激外围市场顺周期板块持续造好，也点燃了A股周期蓝筹的热情，券商、银行、汽车、煤炭、有色、化工、水泥、航运、军工等，也属于前期涨幅落后的板块，从增量资金考虑，低位蓝筹股可能会成为新的抱团方向。整体看，市场依旧是结构性行情，尽管伴随着股指的震荡上行。前期估值偏高的医药和科技股仍然整体存在估值降维的需要，从题材个股的炒作来看，连板效应也主要集中在非创业板的个股，这与前期市场已发生明显变化。多因素共振下持续改善基本面，市场对经济恢复的预期继续强化，A股正处于轮动慢涨期，也逐步抬升市场底线，市场围绕“周期品和可选消费板块”主线新的结构行情徐徐展开，共振向上，行情也有望大超预期，可建议积极参与。
操作策略 
建议关注，周期品方面重点推荐受益于弱美元和全球经济预期改善的有色金属，包括铜和铝；可选消费方面继续关注家电、汽车、白酒、家居、航空等。【广发 证券投资顾问 罗利民，执业证书编号：0260611010126】