现金回归线的计算公式

1. 现金回归线的计算公式

现金回归线R ：

式中：b—证券转换为现金或现金转换为证券的成本； 公司每日现金流变动的标准差； i—以日为基础计算的现金机会成本。 
最高控制线H ：
H=3R-2L 
上限公式H=3R-2L，可以写成H-R=2×（R-L），这意味着上限到最佳返回线的距离是最佳返回线到下限距离的2倍。根据这个规律，我们可以根据其中的两个很方便地推出第三个。如最低控制线L为100，回归线R为200，那么最高控制线H一定是400。 

简介：
当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。 
当现金持有量达到H时，公司购买证券，使现金持有量降至回归线R；而当公司现金持有量降至L时，将卖出证券，使现金余额增至回归线R。

2. 现金回归线如何得出

b—证券转换为现金或现金转换为证券的成本； —公司每日现金流变动的标准差； i—以日为基础计算的现金机会成本。 
银行现金准备过少，又存在着很大的风险。如果银行手头没有足够的现金满足储户的提款需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，一家银行必须在中央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余额以补充存款的外流。
拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利影响，并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。

扩展资料成本模型
（1）从成本角度考虑现金的持有两量；
（2）成本包括：机会成本、管理成本、短缺成本；
（3）机会成本与现金持有量呈正相关，管理成本属于无关成本，短缺成本与现金持有量成负相关。
随机模型： 
（1）对现金的需求量难以预知；
（2）确定三条线——最低控制线、最高控制线、回归线；
（3）当企业现金余额在最高控制线（上限）和最低控制线（下限）之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。
参考资料来源：百度百科-现金资产

3. 现金回归线如何得出

b—证券转换为现金或现金转换为证券的成本； —公司每日现金流变动的标准差； i—以日为基础计算的现金机会成本。 
银行现金准备过少，又存在着很大的风险。如果银行手头没有足够的现金满足储户的提款需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，一家银行必须在中央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余额以补充存款的外流。
拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利影响，并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。

扩展资料成本模型
（1）从成本角度考虑现金的持有两量；
（2）成本包括：机会成本、管理成本、短缺成本；
（3）机会成本与现金持有量呈正相关，管理成本属于无关成本，短缺成本与现金持有量成负相关。
随机模型： 
（1）对现金的需求量难以预知；
（2）确定三条线——最低控制线、最高控制线、回归线；
（3）当企业现金余额在最高控制线（上限）和最低控制线（下限）之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。
参考资料来源：百度百科-现金资产

4. 现金回归线如何得出

b—证券转换为现金或现金转换为证券的成本； —公司每日现金流变动的标准差； i—以日为基础计算的现金机会成本。 
银行现金准备过少，又存在着很大的风险。如果银行手头没有足够的现金满足储户的提款需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，一家银行必须在中央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余额以补充存款的外流。
拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利影响，并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。

扩展资料成本模型
（1）从成本角度考虑现金的持有两量；
（2）成本包括：机会成本、管理成本、短缺成本；
（3）机会成本与现金持有量呈正相关，管理成本属于无关成本，短缺成本与现金持有量成负相关。
随机模型： 
（1）对现金的需求量难以预知；
（2）确定三条线——最低控制线、最高控制线、回归线；
（3）当企业现金余额在最高控制线（上限）和最低控制线（下限）之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。
参考资料来源：百度百科-现金资产

5. 现金回归线如何得出

现金回归线R ：
　

　
式中：b—证券转换为现金或现金转换为证券的成本； 

—公司每日现金流变动的标准差； 

i—以日为基础计算的现金机会成本。 

最高控制线H ：
H=3R-2L 
上限公式H=3R-2L，可以写成H-R=2×（R-L），这意味着上限到最佳返回线的距离是最佳返回线到下限距离的2倍。根据这个规律，我们可以根据其中的两个很方便地推出第三个。如最低控制线L为100，回归线R为200，那么最高控制线H一定是400。 


当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。 
当现金持有量达到H时，公司购买证券，使现金持有量降至回归线R；而当公司现金持有量降至L时，将卖出证券，使现金余额增至回归线R。